Rimini Street anuncia los resultados financieros del cuarto trimestre fiscal y los resultados financieros anuales de 2021

Rimini Street, Inc., un proveedor global de productos y servicios de software empresarial, el proveedor líder de soporte externo para productos de software Oracle y SAP, y un socio de Salesforce anunció hoy los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2021.

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Para el cuarto trimestre y todo el año 2021, hemos logrado una combinación única de ingresos récord que supera nuestras previsiones, expansión de margen, sólida retención de ingresos y generación de flujo de caja”, declaró Seth A. Ravin, cofundador de Rimini Street, director ejecutivo y presidente de la junta.Continuamos viendo una gran oportunidad para la creciente cartera de soluciones de soporte de software empresarial de Rimini Street y continuamos construyendo y madurando nuestra capacidad de lanzamiento al mercado para lanzar, vender y entregar nuestra cartera completa de soluciones a clientes nuevos y existentes a nivel global”.

Generamos otro trimestre consecutivo de ingresos netos, reforzamos aún más el balance con un récord de efectivo de 119.6 millones de USD a finales de 2021 y hoy anunciamos un plan de recompra de acciones comunes de hasta 15 millones de USD”, declaró Michael L. Perica, director financiero de Rimini Street.Además, durante todo el año, logramos unos ingresos netos récord, EBITDA ajustado, flujo de caja operativo y generación de efectivo. También estamos emitiendo una guía para los ingresos del primer trimestre y para todo el año 2022 y reafirmando nuestro compromiso continuo con los objetivos a largo plazo de mejorar el flujo de caja libre y aumentar las ganancias por acción”.

Aspectos financieros destacados del cuarto trimestre de 2021

  • Los ingresos fueron de 99.3 millones de USD en el cuarto trimestre de 2021, un aumento del 13.0 % en comparación con los 87.8 millones de USD del mismo periodo del año pasado.
  • El ingreso anual recurrente fue de 393 millones de USD para el cuarto trimestre de 2021, un aumento del 12.6 % en comparación con los 349 millones de USD del mismo periodo del año pasado.
  • Los clientes activos hasta el 31 de diciembre de 2021 fueron 2849, un aumento del 14.6 % en comparación con los 2487 clientes activos al 31 de diciembre de 2020.
  • La tasa de retención de ingresos fue del 92 % tanto para el periodo de 12 meses anteriores finalizado el 31 de diciembre de 2021, como para el periodo comparable finalizado el 31 de diciembre de 2020.
  • El margen bruto fue del 65.1 % para el cuarto trimestre de 2021, en comparación con el 61.8 % del mismo periodo del año pasado.
  • El ingreso operativo fue de 12.7 millones de USD en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con los 4.5 millones de USD del mismo periodo del año pasado.
  • Los ingresos operativos sin GAAP fueron de 19.4 millones de USD en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con los 11.9 millones de USD del mismo periodo del año pasado.
  • Los ingresos netos fueron de 70.1 millones de USD en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con los ingresos netos de 2.5 millones de USD del mismo periodo el año pasado.
  • Los ingresos netos sin GAAP fueron de 77.8 millones de USD en el cuarto trimestre de 2021, en comparación con los 11.1 millones de USD del mismo periodo del año pasado.
  • El EBITDA ajustado para el cuarto trimestre de 2021 fue de 19.3 millones de USD en comparación con los 12.9 millones de USD del mismo periodo del año pasado.
  • Las ganancias básicas y diluidas por acción atribuibles a accionistas comunes fue de 0.81 USD y 0.77 USD, respectivamente para el cuarto trimestre de 2021 en comparación con una pérdida neta básica y diluida por acción de (0.06 USD) para el mismo período del año pasado.
  • La cantidad de empleados hasta el 31 de diciembre de 2021 fue de 1666, un aumento año tras año del 16.9 %.

Aspectos financieros destacados del año 2021 completo

  • Los ingresos fueron de 374.4 millones de USD en 2021, un aumento del 14.6 % en comparación con los 326.8 millones de USD en 2020.
  • El margen bruto fue del 63.6 % para 2021 en comparación con el 61.4 % para 2020.
  • El ingreso operativo fue de 26.8 millones de USD en 2021, en comparación con los 17.9 millones de USD de 2020.
  • El ingreso operativo sin GAAP fue de 55.0 millones de USD en 2021, en comparación con los 41.1 millones de USD de 2020.
  • El ingreso neto fue de 75.2 millones de USD en 2021, en comparación con el ingreso neto de 11.6 millones de USD de 2020.
  • Las ganancias básicas y diluidas por acción atribuibles a accionistas comunes fue de 0.54 USD y 0.51 USD por acción, respectivamente para 2021 en comparación con una pérdida neta básica y diluida por acción de (0.21 USD) por acción para 2020.
  • Los ingresos netos sin GAAP fueron de 107.6 millones de USD en 2021, en comparación con los 36.2 millones de USD en 2020.
  • El EBITDA ajustado fue de 55.8 millones de USD en 2021, en comparación con los 42.6 millones de USD de 2020.

Las conciliaciones de las medidas financieras sin GAAP proporcionadas en este comunicado de prensa con sus medidas financieras GAAP más directamente comparables se proporcionan en las tablas financieras incluidas al final de este comunicado de prensa. La explicación de estas medidas, por qué creemos que son significativas y cómo se calculan también se incluye en el encabezado “Acerca de las medidas financieras sin GAAP y ciertas métricas clave”.

Aspectos destacados de la empresa del cuarto trimestre de 2021

  • Se anunció que la Oficina de patentes de EE. UU. concedió a la empresa una nueva patente para las Aplicaciones de soporte de inteligencia artificial de Rimini Street, que redujeron los tiempos de resolución de casos en un 23 % en promedio y ayudan a la empresa a ofrecer una experiencia al cliente que la hace líder en el sector. Para el cuarto trimestre, la empresa logró una calificación promedio de satisfacción del cliente en la prestación de soporte de la empresa de 4.9 de 5.0 y una calificación promedio de 4.9 de 5.0 en los servicios de incorporación de clientes de la empresa (donde 5.0 es “excelente”).
  • Se anunciaron los nuevos clientes representativos que se cambiaron a Rimini Street o clientes existentes que ampliaron sus acuerdos con Rimini Street, incluidos:
  • Se cerraron más de 9700 casos de soporte y se proporcionaron casi 31,000 actualizaciones fiscales, legales y normativas para 32 países.
  • Se anunció el nombramiento de Eric Helmer, como director de tecnología (CTO); el establecimiento de la oficina del director de tecnología (OCTO); Kevin Mease, como director de productos (CPO); Bill Carslay, como GVP y GM, Global Professional Services; Frank Reneke, como GVP y GM, Oracle Services; Jennifer Perry, como GVP y GM de SAP Services; Emmanuel Richard a SVP y Theatre GM, Estados Unidos; y Gala Lyne, como GVP y GM regional, Estados Unidos, Este.
  • Rimini Street ganó el premio a las mejores prácticas de Frost & Sullivan como “Empresa de servicios de soporte de software empresarial de terceros del año”.
  • Rimini Street ganó los premios People’s Choice Stevie® de 2021 como la empresa de servicios informáticos favorita.
  • Rimini Street UK es reconocido entre los 10 primeros en la lista “Best Workplaces™” del Reino Unido de 2021, con una clasificación favorable para el programa de responsabilidad social corporativa, seguridad laboral y compromiso de los empleados de la empresa.
  • Se presentó en numerosos eventos de CIO y líderes de TI y compras en todo el mundo.
  • Apoyó a organizaciones benéficas de todo el mundo a través de la fundación autofinanciada Rimini Street Foundation, mediante contribuciones financieras, horas de voluntariado y donaciones en especie para promover la misión de la empresa de igualdad de oportunidades para todos.

Pronóstico del negocio

La empresa está proporcionando una previsión de ingresos para el primer trimestre de 2022 de entre 95.0 y 96.0 millones de USD y una previsión de ingresos para todo el año 2022 de entre 400 y 410 millones de USD.

Información de llamada de conferencia y transmisiones web

El 2 de marzo de 2022, Rimini Street realizará una conferencia telefónica y una transmisión web para analizar los resultados del cuarto trimestre de 2021 y comentarios sobre el rendimiento del primer trimestre de 2022 hasta la fecha, a las 5:00 p. m. hora del este / 2:00 p. m. hora del Pacífico. Habrá una transmisión web en vivo del evento disponible en el sitio de Relaciones con los inversionistas de Rimini Street en https://investors.riministreet.com Los participantes pueden acceder a la llamada de conferencia llamando al (800) 708-4540 en EE. UU. y Canadá e introduciendo el código 50279188. Estará disponible una repetición de la retransmisión por Internet durante un mínimo de 90 días después del evento.

Uso de medidas financieras sin GAAP por parte de la empresa

Este comunicado de prensa contiene ciertas “medidas financieras sin GAAP”. Las medidas financieras sin GAAP no se basan en un conjunto completo de normas o principios contables. Esta información sin GAAP complementa y no pretende representar una medida del rendimiento de acuerdo con las divulgaciones requeridas por los principios contables generalmente aceptados de EE. UU., o GAAP. Las medidas financieras sin GAAP deben considerarse como adicionales, y no como sustituto o superior a, las medidas financieras determinadas de acuerdo con GAAP. En las tablas financieras incluidas en este comunicado de prensa se incluye una conciliación de los resultados GAAP con los resultados sin GAAP. Se presenta bajo el encabezado “Acerca de medidas financieras sin GAAP y ciertas métricas clave” una descripción y explicación de nuestras medidas financieras sin GAAP.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios para software empresarial, el proveedor líder de soporte externo para los productos de software de Oracle y SAP, y socio de Salesforce. La empresa ofrece servicios de soporte y gestión de aplicaciones integrados, de primer nivel y gran capacidad de respuesta que permiten a los licenciatarios de software empresarial ahorrar costos significativos, liberar recursos para la innovación y lograr mejores resultados comerciales. Hasta la fecha, más de 4400 organizaciones de Fortune 500, Fortune Global 100, empresas medianas y del sector público y otras organizaciones de una amplia gama de sectores han confiado en Rimini Street como su proveedor de servicios y productos de software empresarial de aplicaciones de confianza.

RIMINI STREET, INC.

Balances generales consolidados condensados no auditados

(En miles, excepto por cantidades de acciones)

ACTIVOS

31 de diciembre de

2021

31 de diciembre de

2020

Activos actuales:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$

119,571

$

87,575

Efectivo restringido

419

334

Cuentas por cobrar, netas de la asignación de 576 USD y 723 USD, respectivamente

135,447

117,937

Costos de contrato diferidos, actuales

14,985

13,918

Gastos prepagados y otros

16,340

13,456

Total de activos corrientes

286,762

233,220

Activos a largo plazo:

Propiedad y equipo, neto de depreciación acumulada y amortización de 13,278 USD y 10,985 USD, respectivamente

4435

4820

Activos de derecho de uso de arrendamiento operativo

12,722

17,521

Costos de contrato diferidos, no corrientes

21,524

21,027

Depósitos y otros

1786

1476

Impuestos sobre la renta diferidos, netos

64,033

1871

Activos totales

$

391,262

$

279,935

PASIVOS, ACCIONES PREFERENCIALES REEMBOLSABLES Y DÉFICIT DE LOS ACCIONISTAS

Pasivos corrientes:

El vencimiento actual de la deuda a largo plazo

$

3664

$

Cuentas por pagar

5708

3241

Compensación, beneficios y comisiones acumulados

36,558

38,026

Otros pasivos devengados

26,124

21,154

Pasivos de arrendamiento operativo, corrientes

4227

3940

Ingresos diferidos, corriente

253,221

228,967

Total de pasivos corrientes

329,502

295,328

Pasivos a largo plazo:

Deuda a largo plazo, neto de vencimientos corrientes

79,655

Ingresos diferidos, no corrientes

47,047

27,966

Pasivos de arrendamiento operativo, no corrientes

12,511

15,993

Dividendos PIK acumulados pagaderos

1193

Responsabilidad por certificados amortizables

2122

Otros pasivos a largo plazo

2933

2539

Pasivos totales

471,648

345,141

Acciones preferentes de la Serie A canjeables:

180 acciones autorizadas; sin acciones emitidas y en circulación y 155 acciones respectivamente. Preferencia de liquidación de 0 USD, neto de los descuentos de 0 USD y 154,911 USD, neto de los descuentos de 17,057 USD respectivamente

137,854

Déficit de los accionistas:

Acciones preferentes, valor nominal por acción de 0.0001 USD. Se autorizaron 99,820 acciones (excluyendo 180 acciones de Acciones preferentes de la Serie A); no se ha designado ninguna otra serie

Acciones ordinarias, valor nominal de 0.0001 USD. 1,000,000 acciones autorizadas; emitidas y en circulación, 87,107 y 74,406 acciones, respectivamente

9

8

Capital adicional pagado

149,234

98,258

Otra pérdida global acumulada

(2724

)

(318

)

Déficit acumulado

(225,789

)

(301,008

)

Acciones en tesorería

(1116

)

Déficit total de los accionistas

(80,386

)

(203,060

)

Pasivos totales, acciones preferentes reembolsables y déficit de accionistas

$

391,262

$

279,935

RIMINI STREET, INC.

Declaraciones de operaciones consolidadas condensadas no auditadas

(En miles, excepto por cantidades de acciones)

Tres meses finalizados

Fin de año

31 de diciembre,

31 de diciembre,

2021

2020

2021

2020

Ingresos

$

99,279

$

87,828

$

374,430

$

326,780

Costo de los ingresos

34,657

33,584

136,464

126,211

Beneficio bruto

64,622

54,244

237,966

200,569

Gastos operativos:

Ventas y mercadotecnia

32,429

30,298

128,496

114,741

General y administrativo

15,444

14,063

64,172

52,222

Cargos por deterioro relacionados con activos de derecho de uso de arrendamiento operativo

1256

1167

1649

1167

Costos de litigio y recuperaciones relacionadas:

Gastos de liquidación de litigios

7530

7530

Honorarios profesionales y otros costos de litigio

2327

4246

16,457

13,493

Costos y recuperaciones de seguros, netos

(7111

)

(7111

)

1062

Costos de litigio y recuperaciones relacionadas, neto

2746

4246

16,876

14,555

Gastos operativos totales

51,875

49,774

211,193

182,685

Ingresos operativos

12,747

4470

26,773

17,884

Ingresos no operativos y (gastos):

Gastos por intereses

(812

)

(42

)

(1550

)

(77

)

Pérdida por cambio en el valor razonable de los certificados amortizables

(1160

)

(1152

)

(4183

)

(1394

)

Otros ingresos (gastos), netos

(720

)

473

(1605

)

(258

)

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

10,055

3749

19,435

16,155

Impuestos sobre la renta

60,002

(1242

)

55,784

(4569

)

Ingresos netos

$

70,057

$

2507

$

75,219

$

11,586

Utilidad neta (pérdida) atribuible a accionistas comunes

$

70,057

$

(4238

)

$

45,197

$

(15,223

)

Utilidad neta (pérdida) por acción atribuible a accionistas comunes:

Básico

$

0.81

$

(0.06

)

$

0.54

$

(0.21

)

Diluido

$

0.77

$

(0.06

)

$

0.51

$

(0.21

)

Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación:

Básico

86,898

76,325

84,318

71,231

Diluido

90,780

76,325

88,970

71,231

RIMINI STREET, INC.

Conciliaciones de GAAP a sin GAAP

(En miles)

Tres meses finalizados

Fin de año

31 de diciembre,

31 de diciembre,

2021

2020

2021

2020

Conciliación de ingresos operativos sin GAAP:

Ingresos operativos

$

12,747

$

4470

$

26,773

$

17,884

Ajustes sin GAAP:

Costos de litigio y recuperaciones relacionadas, neto

2746

4246

16,876

14,555

Gastos de compensación basados en acciones

2606

2036

9710

7461

Cargos por deterioro relacionados con activos de derecho de uso de arrendamiento operativo

1256

1167

1649

1167

Ingresos operativos sin GAAP

$

19,355

$

11,919

$

55,008

$

41,067

Conciliación de ingresos netos sin GAAP:

Ingresos netos

$

70,057

$

2507

$

75,219

$

11,586

Ajustes sin GAAP:

Costos de litigio y recuperaciones relacionadas, neto

2746

4246

16,876

14,555

Pérdida por cambio en el valor razonable de los certificados amortizables

1160

1152

4183

1394

Gastos de compensación basados en acciones

2606

2036

9710

7461

Cargos por deterioro relacionados con activos de derecho de uso de arrendamiento operativo

1256

1167

1649

1167

Ingresos netos sin GAAP

$

77,825

$

11,108

$

107,637

$

36,163

Conciliación EBITDA ajustada sin GAAP:

Ingresos netos

$

70,057

$

2507

$

75,219

$

11,586

Ajustes sin GAAP:

Gastos por intereses

812

42

1550

77

Impuestos sobre la renta

(60,002

)

1242

(55,784

)

4569

Gastos de depreciación y amortización

632

493

2404

1813

EBITDA

11,499

4284

23,389

18,045

Ajustes sin GAAP:

Costos de litigio y recuperaciones relacionadas, neto

2746

4246

16,876

14,555

Pérdida por cambio en el valor razonable de los certificados amortizables

1160

1152

4183

1394

Gastos de compensación basados en acciones

2606

2036

9710

7461

Cargos por deterioro relacionados con activos de derecho de uso de arrendamiento operativo

1256

1167

1649

1167

EBITDA ajustado

$

19,267

$

12,885

$

55,807

$

42,622

Facturaciones calculadas:

Ingresos

$

99,279

$

87,828

$

374,430

$

326,780

Ingresos diferidos, corrientes y no corrientes, final del periodo

300,268

256,933

300,268

256,933

Ingresos diferidos, corrientes y no corrientes, inicio del periodo

243,682

204,297

256,933

235,498

Cambio en los ingresos diferidos

56,586

52,636

43,335

21,435

Facturaciones calculadas

$

155,865

$

140,464

$

417,765

$

348,215